万联导读
真正要让供应链金融良性、有序发展，一定是立足在充分认识供应链金融风险，并且防范潜在风险的基础上。近日，在2016中欧管理论坛暨全球供应链高峰论坛上，万联网与4位嘉宾围绕着“供应链金融的创新与风控”展开了对话。
左起:万联网主编蔡宇江
华润银行供应链金融部副总经理罗德文
怡亚通宇商金融副总裁宁洁
联合利丰供应链副总裁刘向阳
汇法网市场发展部副总经理叶俊
对于拥有万亿市场的供应链金融领域来说，其在中国的发展依旧缓慢，仍需要进一步的研究和探索。近年来，包括银行、保理等金融机构和传统产业都在积极布局供应链金融，不断投入创新。如何平衡风险与收益，严把风控关，正成为供应链金融的创新求索之路。
供应链金融是取势明道优术的过程
怡亚通宇商金融副总裁宁洁
怡亚通宇商金融副总裁宁洁认为，供应链金融是一个取势，明道，优术的过程。
目前，中国经济已经明显的从一个投资拉动型，转向消费驱动型的经济，而互联网金融也在回归理性，资本和机构角逐更细分化的市场，原来“吃存贷差，做大资产”的营运模式在改变，并且随着70后80后和90后成长为主流企业主，他们越来越接受，商业信用里面的帐期，和获得延长资金使用期限之间的区别，愿意分项看待……种种迹象表明，互联网+供应链金融的土壤逐渐成熟了。
可是，供应链金融仍是一个聚沙成塔的市场，需要不断去“优术”，宁洁认为，规则、聚焦、风险技术等都是一个优术的过程：
规则：我们要做供应链金融，就必须认识到：“1+N”是一个很难的市场，是一个“聚沙成塔”的市场，长尾市场聚集威力大，蚂蚁金服已经证明了这一点，这个市场与大客户市场不一样的地方就是：规则。一定要有规则，否则就是一盘散沙。
聚焦：B2B的市场比个人消费金融市场复杂度更高，必须聚焦，比如，怡亚通就会聚焦在流通消费领域，这意味着定义了行业准入，也定义核心客户“1”，同时定义风险偏好；
风险技术：以市场信用和交易数据为支撑，符合传统贸易金融风险管理框架，本质上一个标准化服务+非标化风险定价的过程，不是一个纯大数据风控，包含了许多有门槛的风险控制技术。
科技技术：金融科技平台（一方面是效率管理，一方面未来竞争战场很可能是竞争客户的有效时间，而客户也愿意付费来节省时间）；
产品设计：配套交易管理+金融机构的信用支持（数据+信用+资源）；
考验：考验收集数据和处理大数据的能力。
银行视角下的供应链金融
华润银行供应链金融部副总经理罗德文
华润银行在供应链金融方面也有着非常深入的探索，华润银行供应链金融部副总经理罗德文认为，从银行的视角来看，供应链金融创新有3大核心主题：
1、实现产融结合，尊重行业生态是基本要求。脱离了基础，就会变成伪创新，空中楼阁。反例：煤炭行业保兑仓
2、基于真实交易及合理贸易，解决供应链薄弱环节的痛点。供应链金融立足交易、基于交易。反例：背对背的互保连带、钢贸、青岛港
3、供应链信息更充分透明，解决供应链上信息不对称。传统的审查主体资质、看担保看固定资产授信套路，通过交易信息有效识别和衡量中小企业信贷风险。
在风控方面，银行也可以从3个方面进行着手：
1、数据运用：利用数据进行客户筛选、画像、分层、授信等，并且与ERP对接，实现贷中贷后管理，最终实现全流程线上化，掌握数据加强风控。
2、产品组合：从标准化产品到行业定制方案，从单一授信融资到综合金融服务，从供应链体系内的风控向跨界的组合式风控创新
3、供应链生态的合作模式
（1）核心企业通过自建或合作的财务公司、保理公司、资产管理公司，包揽了自身供应链的金融业务；银行通过与核心企业深度产融结合，共同开发供应链资源，形成风险共担利益共享的共同体，并提供资金、风险、增信、金融工具的多元化组合。
（2）与电商平台/专业的供应链服务提供商/互联网公司，共同设计嵌入交易场景的供应链金融。
（3）银行自建场景生态，吸引企业到银行的平台上做生意，平台上内嵌银行专业的产品。
大数据的供应链金融中的运用
汇法网市场发展部副总经理叶俊
汇法网是中国大数据行业的先行者，汇法网市场发展部副总经理叶俊提出，不以成败论英雄，定以信息论成败。供应链金融的共性风险在于信息不对称，交易的真实性、核心企业的可靠性缺乏完整的信用体系。
叶俊说，物流的能力和质量，包括资金财务、风险信息可控的情况，这几个方面都是由信息决定的，所提交的数据和报表都是信息，这些信息的真实性成为了供应链金融行业的共性风险。所谓的共性风险就是交易是否是真实性，比如说财务报表，这里面就会存在很大的风险。
供应链金融风控最大的误区是什么？叶俊认为，最大的误区就是节约成本，舍不得花钱做风控，导致最后花成本、花时间、花人力做催收，最后不良资产一直往上升。大数据在风控中的应用，就是要查过去，在审贷的时候就是为了做催收而做准备的。
重新定义供应链金融
联合利丰供应链副总裁刘向阳
联合利丰是供应链金融的新兵，但是，仅用了5年时间，它就完成了超百亿的年业务量。联合利丰供应链副总裁刘向阳认为，供应链金融模式发展到今天已经有一个质的飞跃。现在可以用“BBB供应链金融商业架构”来重新定义。在这个架构中，供应链金融平台同时链接N个企业与企业、卖家与买家的采购、销售平台，实现数据实时交换。
刘向阳认为，金融的本质是风险定价，有更严谨的数据来源，供应链金融的风险更低。如果线下做风险控制是不现实的，通过线上，在线融资，在线融资怎么做？包括数据怎么征信？这一系列的东西需要整个数据群形成。
大数据的未来趋势，将是数据世界和物理世界合归为一，新的商业模式将以“信息价值链”为基础而崛起并走向繁荣。所有银行的数据、客户的数据、交易真实数据，包括各种各样平台的数据，这些都是数据资源，把数据资源整合在一起，就可以谈一个产业链，这个产业链上，只要有这种平台式的思考，就会产生更多的未来。（摘自：万联网）